全球格局重构,中国龙头逼退韩厂|聚焦液晶面板最长涨价周期

作者:平安 来源:新闻网

  编者按:近期,历时13个月的面板涨价迎来拐点,全球面板价格逐渐回落,行业进入新一轮整合周期。本轮面板价格上涨时间长、涨幅大、全尺寸普涨、尺寸分化明显,对行业影响持久而深远。中国电子报聚焦此次液晶面板最长涨价周期,进行系列报道,以飨读者。”

  历史上的液晶周期总是部分归因于厂商格局的变化,在始自2020年下半年的这次液晶涨价最长周期,京东方、TCL科技策动的重大收购,进一步稳固了中国大陆厂商的全球主导权。经历了系列面板竞争格局变动,未来竞争格局深度变化的频度也将逐渐趋缓。

  周期波动触发行业主动权转换

  2015年下半年和2018年上半年成为中国液晶面板发展历史上的两个值得纪念的时间节点,除了面板价格在6个月内从同比下降25%急剧发展为同比下降35%,中国大陆厂商也开启了对于韩厂的逆袭之旅。

  2015年下半年,中国新一波8.5代线的产能扩张刺激了全球供应。群智咨询数据显示,得益于中国大陆8.5代线增加到8条和5.5代线产能爬坡,2015年液晶面板产能比2014年增长36%。其中,京东方重庆8.5代线规划产能每月12万片;TCL华星光电新的8.5代线实现月产6万片;中电熊猫的8.5代线在2015年三季度量产,比2014年产能面积增加55%。而2018年上半年,京东方的10.5代线工厂提前投产,引发了供给大量提高,并开始带给韩国液晶面板厂关厂的压力。

  在2015年之前,价格变化摆幅震荡一直较为温和。根据Omdia研究,2009-2015年,每半年的价格变化在-20%和+20%之间。然而,2015年到2021年,每半年的价格变化变得很活跃,价格在六个月内的变化大于30%。这与供给面的变化有极大关系,特别是2015年后中国大陆的面板厂商开始占据价格主导地位。

  2016年下半年是面板价格急剧飙升的一个特殊时间段,这是由于2015年最后一次周期性价格下跌和三星显示关闭了7代线产能导致。群智咨询数据显示,在这一时期,韩国厂商依然保持领先优势,市占率为20.6%的LGD位列第一,与上年持平;三星显示因制程改造良率不佳影响整体出货,加之11月底关闭7代线40英寸面板出货减少,市占率下降0.8个百分点排名第二。

  与韩厂相比,中国台湾的群创、友达市占率受到挤压,且新增产能保守,群创、友达分列第三、第四名,市占率共占30%。中国大陆以京东方和TCL华星为代表的厂商则不断扩充产能,市占率显著提升。其中,京东方市占率大幅提升到15.4%,排名全球第四;华星光电得益于t2产线的扩产,市占率挤进全球第五。中电熊猫的8.5代线在2016年一季度也实现量产,带动55英寸面板出货波动增加。2016年,京东方、TCL华星和中电熊猫三个面板厂商的液晶电视面板出货量合计市占率达到30%,出货数量仅次于韩国,排名全球第二。从此,中国面板厂在全球液晶电视面板市场的占有率将持续稳步提升。

  头部厂商借机改写竞争版图

  历史上的液晶周期总是部分归因于厂商格局的变化,从2020年下半年到2021年上半年这个时间最长、涨幅最大、全尺寸普涨、尺寸分化明显的液晶涨价周期同样如此。

  奥维睿沃总经理陈慧在接受《中国电子报》记者采访时表示,对面板行业来说,涨价周期造成的正面影响是带领面板行业从低价竞争的泥潭中走出来实现整体性的盈利,让企业获得资金去布局新技术和新赛道进而推动面板行业发展。同时,头部企业重组并购,推动面板行业集中度提高。

  2021年上半年全球LCDTV面板出货量排名前五位

  单位:Mpcs

  数据来源:群智咨询

  尤其是近两年,全球LCD TV面板市场迎来了大洗牌,“一超多强”的格局逐渐形成并愈加稳固。群智咨询数据显示,2021年上半年,全球LCDTV面板出货量排名前五位为别为京东方(30Mpcs)、TCL华星(20.4Mpcs)、群创(19.3Mpcs)、惠科(19Mpcs)、LGD(12.1Mpcs)。

  韩国厂商的收缩为中国面板厂发展提供了契机。尽管目前来看,韩国厂商的产能退出不如预期。三星显示在今年第一季度已关停G7,但G8.5代线将持续运营到2022年以保证其集团客户的供应稳定。LGD则持续推行“双轨道”策略,韩国与广州的OLED产线均在二、三季度完成扩产。同时,LCD G7.5产能提升到150Ksht/M,运营其7代线和8.5代线LCD工厂至2023年。尽管三星显示一再延后其LCD产能关停时间,但整体技术重心向OLED领域转移,退出LCD市场也只是时间问题。LGD的“LCD+OLED”并行策略支撑其出货稳定,但“不进则退”使其在LCD面板市场的领先地位已被中国面板厂取代。